Íslandsbanki issues EUR 300m bond and announces partial buyback of its 2020 EUR 500m bond

04.04.2019 - IR Releases

Íslandsbanki has today issued a EUR 300m 1.125% fixed rate senior unsecured bond for 3 years, at a spread of 130 basis points over mid-swaps.

The transaction received substantial interest from investors across Europe and was roughly four times oversubscribed, reflecting investors’ strong confidence in the Bank and the Icelandic economy.

The bond is expected to be listed on the Irish Stock Exchange on 12 April 2019. The bond is issued under Íslandsbanki’s USD 2,500,000,000 GMTN Programme, available here.

The bookrunners for the transaction were: BofA Merrill Lynch, Citi, Deutsche Bank and Morgan Stanley.

Simultaneously, the Bank announced an invitation to holders of the Bank’s EUR 500m 1.750% notes which are due on 7 September 2020 (ISIN XS1484148157/148414815) to tender their notes for purchase by the Bank against a cash payment for up to EUR 300m.

The tender offer is subject to the terms and conditions outlined in the Tender Offer Memorandum dated 4 April 2019. The offer is part of Íslandsbanki's continuing efforts to maintain a strong balance sheet position.

The dealer managers for the tender are, again: BofA Merrill Lynch, Citi, Deutsche Bank and Morgan Stanley.
Further information on the tender offer is available in the announcement made public on the Irish Stock Exchange where the bond is listed. Subject to certain selling restrictions, a Tender Offer Memorandum can be obtained from the tender agent: Lucid Issuer Services Limited (e-mail: islandsbanki@lucid-is.com, tel: +44 20 7704 0880).

For further information:

Investor Relations – Gunnar Magnusson, ir@islandsbanki.is, tel +354 440 4665.

Nýjustu fréttir

Íslandsbanki gefur út skuldabréf fyrir 300 milljónir evra og tilkynnir um endurkaup á hluta af eldra skuldabréfi

04.04.2019 - Kauphöll
Íslandsbanki hefur í dag gefið út skuldabréf að fjárhæð 300 milljónir evra (um 40 milljarðar íslenskra króna) til 3 ára. Bréfið ber 1,125% fasta vexti...Nánar

Aðalfundur Íslandsbanka 2019 - dagskrá, aðilar í framboði og tillögur

19.03.2019
Aðalfundur Íslandsbanka verður haldinn fimmtudaginn 21. mars 2019, kl. 15:00 í höfuðstöðvum bankans á 9. hæð Norðurturns að Hagasmára 3, 201 Kópavogi...Nánar

Íslandsbanki með átta tilnefningar til Lúðursins

28.02.2019
Íslandsbanki er með átta tilnefningar til Lúðurins ásamt því að vera tilnefndur til ÁrunnarNánar

Aðalfundur Íslandsbanka

25.02.2019
Aðalfundur Íslandsbanka verður haldinn fimmtudaginn 21. mars 2019.Nánar

Sparað fyrir barneignum

20.02.2019
Tekjutap aðila með meðaltekjur í 6 mánaða fæðingarorlofi nemur um 640.000 krónum. Við þetta bætast 400.000 krónur í töpuðum séreignarsparnaði. Ástæðan...Nánar

Íslandsbanki hefur gefið út ársskýrslu og áhættuskýrslu (Pillar 3) fyrir árið 2018

13.02.2019 - Kauphöll
Íslandsbanki hefur gefið út ársskýrslu og áhættuskýrslu fyrir árið 2018. Nánar

Ársuppgjör 2018

13.02.2019 - Kauphöll
Afkoma bankans og Íslandssjóða var ágæt á árinu og skilaði samstæðan hagnaði upp á 10,6 ma. kr. en erfiður rekstur annarra dótturfélaga dró heldur úr...Nánar
Netspjall